Куда вложить деньги в 2019 году: облигации 7% или дивиденды 4%? Инвестиции на 10000$

7 Просмотры
Издатель
Почему 4% дивидендов выгоднее 7% по облигациям? Как и куда выгоднее вложить 10 000$ на длительный срок - в акции или в облигации?

✓ Нужна консультация? - https://vk.com/alexandr_knyazev
✓ Почта - knyazevinvest@yandex.ru
✓ Понравилось? Подпишись!

▬▬▬

Здравствуйте, друзья! Меня зовут Александр Князев. В одном из недавних видео я рассказал, что считаю себя консервативным инвестором. И в комментариях было высказано мнение, что более консервативный подход - это покупка облигаций с купоном 5-7% годовых.

И сегодня мы разберемся: куда выгоднее вложить деньги в 2019 году - в облигации или в дивидендные акции? Как можно инвестировать 10 000$ в 2019 году, чтобы получать хороший дивидендный доход?

Было высказано мнение, что еврооблигации с купоном 7% - это более консервативный подход. А далее - что это и более доходный подход.

Так ли это?

1) Консервативность и надежность - найти облигации с купоном в 7% еще нужно постараться. Например, таких облигаций среди российских эмитентов всего несколько - это еврооблигации ВЭБа. Рядом с ними - Газпромовские. Про еврооблигации компаний РФ я уже рассказывал: являются ли долговые обязательства оффшорных дочек более надежными, чем доля в первоклассной компании, которая представлена по всему миру? На мой взгляд - нет. Особенно, учитывая, что портфель по акциям можно хорошо диверсифицировать, а по облигациям, как вы сами видите, особо выбора нет.

Да, можно найти зарубежные бонды того же AT&T или Apple со ставкой в 4-5%, но, как я покажу далее, в этом особого смысла нет. К тому же, если вы боитесь акций США, то почему же не бояться облигаций США?

Консервативная ставка по облигациям госдолга - "трежерис" и вовсе в районе 2.8-3% годовых.

2) Доходность облигаций 7% и дивидендов 4%. Предположим, что мы смелы и уверены - все же купили евробонды с купоном 7%. Альтернатива - высокодивидендный портфель из акций США со ставкой дивидендов 4% и ростом этих дивидендов на достаточно скромные 7% в год.

Таким образом, по нашей схеме вы можете инвестировать 10 тысяч долларов США в 2019 году двумя этими способами.

Что получается? Получается, что поначалу облигации существенно опережают дивидендный портфель: 700$ годового купона против 400$ годовых дивидендов.

И купоны, и дивиденды реинвестируются обратно в акции/облигации. Но расчеты показывают, что уже в 2029 году дивидендные выплаты превысят выплаты по облигациям. И дальше отрыв будет только возрастать. Кто-то скажет, что 11 лет - это много, но есть несколько важных моментов:

1) Расчеты допускают, что мы можем купить долю акций или облигаций. По факту акции стоят дешево и даже без пополнений мы сможем купить хотя бы пару акций на дивиденды. А вот долю облигации купить не получится - пока нет 1000$, нет и покупки.
2) Дивиденды учитываются фиксированные, без учета возможного роста инфляции. Тогда как в случае роста инфляции дивиденды могут расти более серьезными темпами... а купон останется таким же до погашения облигаций и покупки новых.
3) Дивиденды платятся 4 раза в год, иногда - каждый месяц. Купоны - 1-2 раза в год. Уже сама по себе частота выплат может существенно увеличить эффект сложных процентов.

Ах да, мы еще с вами не учли возможный рост акций. Ведь, как ни печально, но акции-то растут в цене, тогда как облигации гасятся по номиналу. И, как ни странно, за счет роста акций на консервативные 7% в год дивидендный результат будет меньше. Но тем не менее, через 11 лет дивиденды все же обгонят купоны.

Если мы учтем пополнения счета, то результат будет еще более впечатляющим.

И я уже не говорю о стратегии, при которой капитал сначала приумножается активными темпами в растущих акциях, а уже затем покупаются высокодивидендные.

Почему я не считаю этот подход агрессивным? Потому что он защищает от инфляции, потому что на длительной дистанции фондовый рынок стабильно растет.

Да, не каждый готов ждать несколько лет для достижения результата. Но в этом случае инвестиции в фондовый рынок вообще рассматривать не стоит.

Удачи в инвестициях, друзья!

▬▬▬

Автор: Александр Князев

На моем канале регулярно публикуются видео на тему инвестиций в акции, прогнозы по акциям, влоги о финансовой грамотности и инвестиционном мышлении, мотивирующие видео и т.д. Если вы хотите стать успешным инвестором, добиться успеха и финансовой независимости - присоединяйтесь!

#инвестиции #деньги #успех #акции #бизнес
Категория
Облигации
Комментариев нет.